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小胖甜爸爸


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头发掉了一把整理的期权策略数学分析,为什么理论上期权策略好可以稳赚但实际上却是大坑。



近端的期权和远端的期权,基本上就是赌大小和赌点数的差别,而期权的所谓定价模式,是一种看似赔率合算的赌博游戏。
各种期权课程,教你什么蝴蝶,秃鹰等等策略,其实就是文中的ABCD四项投注策略,如何互相对冲。
数学上看,当然是能够稳赢的,但记住,真的市场是有滑点的,也就是赌场真的开了3/18出来,庄家不赔你的。
期权相关的数学计算,99%的人是看不懂的,所以很多人花钱了,买课了,赔钱的时候只会怪自己数学不够好。
但是实际上是弄明白之后更赔钱,因为庄家耍赖,既然如此,那就别玩了。

希望我这种简化,能让至少50%的人能明白,为什么数学上看,期权策略做好了稳赚不赔。(这是真的)
但还是那句话,市场有滑点,庄家根本不赔你。
庄家不怕小散韭菜,反正跑不掉的,怕的是1%的聪明人,而这个就是陷阱,你觉得够聪明,数学够好,能看得懂别人没法理解的公式和计算?
让你这样的一次赔光了,以后就不会从他们身上赚大钱了。
985出身能留学的,看得懂了反而更危险,记住,按照公式做,9成时候不赔钱,最后你觉得应该能大赚的时候,反而赔光。


为何有可能战胜赌场:
数学与心理的双重博弈好莱坞电影常常将“战胜赌场”描绘成智力与勇气的较量。例如,2008年的电影《21》以及另一部真实故事改编的电影是2022年的《Jerry and Marge Go Large》(杰瑞和玛吉大发横财),一对退休夫妇发现彩票规则中的数学漏洞(在特定“滚存”周购买大量票可确保盈利),最终赢得2700多万美元。这证明,在某些赌博系统中,如果存在规则漏洞或赔率设置不当,数学严谨的策略确实能带来长期优势。这些故事之所以可能真实,是因为赌博本质上是概率游戏。赌场通常通过“庄家优势”(house edge)确保长期盈利,但如果玩家找到赔率高于真实概率的投注方式,或利用对冲策略降低风险,就有可能逆转局面。当然,这需要严格的数学计算和纪律执行。然而,赌场盈利不止靠数学,还靠心理层面。高赔率投注(如极高倍数的点数)看似是“漏洞”,实则是故意设计,用来吸引玩家。投注高赔率点数越多,赌场其实越赚钱,因为这些点数的出现概率远低于赔率回报,导致玩家整体期望值为负。强调三点:高赔率是故意设置的“诱饵”:赌场知道大多数玩家会被巨额奖金吸引,忽略低概率。
人性弱点:赢了再投,输了追本:玩家小赢时往往加注继续玩,最终将利润输回;大输时情绪化追注,导致更大损失。
坚持难度:即使有轻微优势策略,也极少有人能连续输50次仍严格坚持投注计划。大多数人会因恐惧或贪婪中断,赌场正是赌玩家无法克服人性弱点。

骰子游戏中的对冲投注策略:理论上战胜赌场的数学解释假设一个简化版的骰子游戏(类似Sic Bo,但赔率特别高):使用3个公平骰子,总点数从3到18。赌场提供两种投注:特定点数投注:针对某些高点数,赔率极高(题目示例:16、17、18等点数赔率分别为1:18、1:80等,甚至更高如1:500、1:200等,远超真实概率)。
大小投注:大(11-18)或小(3-10),1赔1(即使钱)。

从概率统计看,3个骰子总可能结果216种(6^3),各点数出现次数对称:3和18:各1次,概率 ≈0.00463(1/216)
4和17:各3次,概率 ≈0.01389(3/216)
5和16:各6次,概率 ≈0.02778
6和15:各10次,概率 ≈0.04630
7和14:各15次,概率 ≈0.06944
8和13:各21次,概率 ≈0.09722
9和12:各25次,概率 ≈0.11574
10和11:各27次,概率 ≈0.12500

大(11-18)概率正好0.5,小(3-10)也0.5(无三同特殊规则)。如果点数赔率远高于1/概率(如18点真实概率1/216 ≈0.00463,公平赔率应约215:1,但如果赌场给500:1,就有巨大玩家优势),单独投注高点数虽有正期望,但方差极大(大多时候全输,极少大赢)。对冲策略:将资金分成多份,同时投注互斥或相关事件,降低风险,实现更稳定的收益。题目描述策略:将本金分成4份:A:投注高点数大(但概率少),如16、17、18小注(这些是大点数,但题目说“大的多的点数 A(16,17,18都下小注)”——可能是投注这些特定点数。
B:投注小概率少的点数(如7、8、9?但7、8、9概率中等,题目“小的不多的点数 B(7,8,9都下注)”可能指概率较低的小点数侧)。
C:投注开大。
D:投注开小。

核心逻辑:使用D = C + A + B,且C = A + B 的对冲设置。假设总本金为4单位:A + B + C + D = 4单位,且 C = A + B,D = C + A + B = 2(A + B)。简化示例:令 A + B = 1单位,则 C = 1单位,D = 2单位,总投注4单位。现在分析每轮可能回报(假设大小1:1,点数投注中奖返本+赔率倍本金):开小(概率0.5):D赢:获利2单位(1赔1,得4返回,净+2)。
A、B、C全输:损失1+1=2单位。
净:+2 - 2 = 0(平手)。

开大,但非A或B覆盖的点数(大概率0.5,但减去A、B点数概率):C赢:获利1单位(得2返回,净+1)。
D输:损失2。
A、B输:损失1。
净:+1 - 2 - 1 = -2单位。

开大,且击中A或B点数(假设A+B覆盖某些大点数,概率p小):C赢:+1。
D输:-2。
A或B中:假设总赔率高,回报远超成本(例如投注1单位中得数十倍)。
净大正值。

此策略本质是:用大小投注对冲大部分风险,在小发生时保本(或小亏视调整),在大发生时小亏,但一旦击中高赔点数(虽罕见),巨额回报覆盖多次小亏,实现正期望值。数学解释与计算示例:假设简化:只覆盖18点(概率1/216),赔率假设1:200(高于公平215:1,有优势)。投注:A=1(投注18点)
B=0
C=1(大)
D=2(小)
总投注4单位/轮。

每轮期望值计算:概率1/216:出18 → A赢得200单位(净+200),C赢+1(净+1),D输-2 → 总净 +200 +1 -2 = +199(相对投注-4后实际回报大)
概率107/216:开大但非18 → C赢+1,A输-1,D输-2 → 净 -2
概率108/216:开小 → D赢+2(净+2,得4返回),A-1,C-1 → 净 0

期望净收益 E = (1/216)199 + (107/216)(-2) + (108/216)*0 ≈ (199/216) - (214/216) ≈ (199 - 214)/216 ≈ -15/216 ≈ -0.069(仍负?等调整赔率)。如果赔率更高,如1:500:中时净 ≈500 +1 -2 =499
E ≈ (1/216)499 + (107/216)(-2) +0 ≈ 499/216 - 214/216 ≈ 285/216 ≈ +1.32单位/轮

正期望!长期玩,多轮后必盈利。如果覆盖多个高赔点(如16-18,概率10/216≈0.046),且赔率平均>公平(约20-200:1),优势更大。结论:这种对冲策略在理论上可战胜赌场,因为高赔率点数提供正期望“奖金”,大小投注对冲降低方差,使亏损可控、稳定。玩家只需严格执行、无情绪干扰、足够本金承受波动,即可长期盈利。但现实赌场极少提供如此高赔(通常点数赔率低于公平),且会限制投注或禁优势玩家。这再次证明:战胜赌场可能,但需数学优势+铁的纪律,赌场靠大多数人的心理崩盘维持盈利。

如果这个都看不明白,就洗洗睡吧,千万别进股市。

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DMCA / ABUSE REPORT | TOP Posted: 12-22 00:58 樓主 引用 | 發表評論
闲邪


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洗洗睡吧,千万别进股市


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    TOP Posted: 12-22 08:14 #3樓 引用 | 點評
    shineyg


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    TOP Posted: 12-22 09:12 #4樓 引用 | 點評
    强力胶水


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    研究型人才
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    正义之光


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    内容很丰富
    TOP Posted: 12-22 11:50 #6樓 引用 | 點評
    哇靠灰机


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    大傻逼一个
    TOP Posted: 12-22 12:12 #7樓 引用 | 點評
    鸡巴很大


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    luckin


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    TOP Posted: 12-22 15:15 #9樓 引用 | 點評
    东光太郎


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    TOP Posted: 12-22 18:05 #10樓 引用 | 點評
    归来的奥特曼


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    TOP Posted: 12-22 18:21 #11樓 引用 | 點評
    楚郡


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    TOP Posted: 12-22 19:57 #12樓 引用 | 點評
    轻语之灵


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    TOP Posted: 12-22 22:51 #13樓 引用 | 點評
    这是个问题啊


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    发帖辛苦
    TOP Posted: 12-22 22:53 #14樓 引用 | 點評
    沉睡的木玛


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    鸭打鹅


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    只想潜水


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    zyqbbdcc


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    会飞的小熊


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    字太多,没看明白,还是听劝不进股市了
    TOP Posted: 12-23 00:51 #19樓 引用 | 點評
    跟我读啊


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    ghost2004


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    这文章思维逻辑混乱,上来直接将期权定价和庄家赌博开大小直接划了等号。
    也许作者想警示期权高风险(散户买方易亏、流动性/执行成本重要),这点没错——统计上期权卖方(机构)长期盈利,散户多亏。但通过错误类比、虚构赌场漏洞、夸大“庄家操控”来论证,误导性强。期权不是赌博,而是工具,用好可对冲、管理风险;用错(如无风控买彩票式期权)才像赌。
    TOP Posted: 12-23 06:11 #21樓 引用 | 點評
    我等着你


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    TOP Posted: 12-23 10:02 #22樓 引用 | 點評
    苏筱熙


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    TOP Posted: 12-23 16:13 #23樓 引用 | 點評

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